Magic formula investing for value
Die magische Formel zum Investieren ist, ähnlich dem Piotroski F Score, eine Checkliste für das Investieren in Aktien. Die „Magic formula investing“ Punkte wurden von Joel Greenblatt für Value Investoren entwickelt.
Eine Formel für Value Investoren
- Die Aktiengesellschaft hat eine höher Marktkapitalisierung als 50 Millionen Dollar
- Energieversorger und Finanzinstitute sind ausgeschlossen
- ADRs „American Depositary Receipts“ sind ausgeschlossen
- Bestimmen Sie die Gewinnrendite des Unternehmens – EBIT/EV
- Bestimmen Sie die Kapitalrendite des Unternehmens – EBIT/(Net fixed Assets + Working Capital)
- Bewerten Sie alle Unternehmen über der gewählten Marktkapitalisierung mit der höchsten Gewinnrendite und der höchsten Kapitalrendite
- Investieren Sie in 20 – 30 bestplatzierte Unternehmen und sammeln Sie 2-3 Positionen pro Monat über einen Zeitraum von 12 Monaten.
- Stellen Sie das Portfolio einmal pro Jahr neu zusammen und rebalancieren Sie.
- Investieren Sie mindestens 5 bis 10 Jahre